| Onorevoli Colleghi! -- Il divario territoriale nelle
condizioni del credito è molto marcato: secondo gli ultimi
dati diffusi dal Bollettino statistico della Banca d'Italia,
riferiti al primo trimestre del 1994, nelle regioni del nord i
tassi attivi variano da un minimo del 13,5 per cento ad un
massimo del 15,7 per cento. Nelle regioni meridionali ed
insulari i tassi attivi variano da un minimo del 14,7 per
cento ad un massimo del 19 per cento con una differenza, in
media, di oltre tre punti percentuali. In altri termini, il
prime rate applicato nel Mezzogiorno coincide con il
top rate imposto ai creditori meno affidabili nelle regioni
settentrionali. Sui depositi, le aziende di credito pagano, in
media, un interesse lordo del 7,5 per cento al nord; del 6 per
cento nel Mezzogiorno. Al costo del denaro superiore, in
media, di oltre tre punti, si aggiunge, quindi, una minore
remunerazione dei depositi di un punto e mezzo.
Gran parte delle famiglie e delle imprese che risiedono
nelle aree geografiche del Mezzogiorno e che operano in alcuni
settori di attività sono quindi considerati, a tutti gli
effetti, un "pozzo". Un termine
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che, nel gergo bancario, sta ad indicare un luogo dove si
acquista denaro a poco prezzo e lo si rivende a tassi più
elevati della media.
Dal punto di vista economico, il differenziale tra i tassi
d'interesse al nord e al sud del Paese viene giustificato
sulla base dell'assunto che la remunerazione dei depositi
bancari nel Mezzogiorno sarebbe minore perché maggiore sarebbe
la propensione al risparmio o, ancora, perché minori
sarebbero, per i risparmiatori, le possibilità alternative di
investimento. In sostanza, i risparmiatori meridionali sono
remunerati con tassi inferiori perché garantiscono
un'abbondante offerta di risparmio (e quindi non è necessario
incentivarli a risparmiare di più offrendo loro remunerazioni
più elevate); nello stesso tempo, l'insufficienza della rete
di intermediari finanziari nel Mezzogiorno limita la
concorrenza tra banche; quelle presenti nei territori
meridionali possono quindi "dettare legge" sul mercato, nella
remunerazione dei depositi e nel costo del denaro preso a
prestito. Entrambe queste argomentazioni sono opinabili: è
chiaro che l'offerta di risparmio si restringerebbe in modo
"virtuoso" se trovasse convenienti occasioni di investimento;
nello stesso tempo, lo sviluppo della rete di intermediazione
finanziaria nel Mezzogiorno - e l'apertura dei mercati ad
operatori esteri - metterebbe fine alla posizione di
oligopolio delle poche banche oggi presenti nei territori
meridionali, dando un forte impulso alla riduzione del costo
del denaro. Il maggiore costo complessivo degli impieghi viene
spiegato anche con i più elevati costi operativi, con la
minore efficienza delle banche meridionali e, soprattutto, con
un più elevato rischio complessivo di insolvenza dei creditori
del Mezzogiorno. Le sofferenze delle aziende di credito che
operano nel Mezzogiorno sono, senza dubbio, più elevate che
nel resto d'Italia. Al centronord, queste equivalgono al 30
giugno 1994, al 5 per cento del volume totale del credito; nel
sud questa percentuale sale al 14,6 per cento. E' anche vero,
però, che al sud le aziende di credito hanno concesso fidi
bancari a fronte di garanzie reali di valore superiore ad
80.000 miliardi; una percentuale enorme (il 90 per cento!) del
volume di credito complessivo.
Nelle regioni del centro-nord gli operatori economici
riscuotono maggiore "fiducia": le garanzie coprono soltanto il
55 per cento del totale del credito accordato. Al sud, dunque
la redditività, la competitività, le prospettive di un'impresa
sono pressoché ininfluenti: perché le banche pretendono
interessi così elevati, se poi si tutelano dal rischio di
insolvenza con garanzie reali così consistenti?
E' evidente che proprio l'auspicata apertura dei mercati
finanziari del Mezzogiorno al benefico vento dalla concorrenza
degli operatori esteri metterebbe fuori gioco proprio gli
operatori meno efficienti; quanto all'asserita più elevata
rischiosità degli impieghi vi è da notare che eminenti
studiosi della materia (vedi Marco Onado, Giorgio Salvo e
Marco Villani in Il sistema finanziario del Mezzogiorno
- Contributi all'analisi economica della Banca d'Italia -
serie speciale 1990) hanno osservato che, per le banche del
Mezzogiorno, a parità di rischio corrisponde un più elevato
rendimento degli impieghi. Senza dire che un elevato costo del
denaro contrasta con l'esigenza di consentire agli
imprenditori meridionali creditori - che già fanno fatica a
restituire il denaro preso a prestito - di onorare l'impegno e
di ripagare, in tempi brevi, il capitale ricevuto.
Paradossalmente, proprio le agevolazioni creditizie
concesse ad alcuni tipi di investimento nel Mezzogiorno (che
fruiscono dei benefìci dell'intervento straordinario o di
altra legislazione speciale) contribuiscono a mantenere
elevati i tassi d'interesse, a parità di profitto per la
banca. Se questa, praticando tassi elevati a tutti gli
imprenditori meridionali, restringe il volume di credito, può
ampiamente rivalersi finanziando investimenti assistiti
dall'agevolazione dello Stato, che copre la differenza tra il
tasso applicato e quello pagato dall'imprenditore.
Il Governatore della Banca d'Italia ha, di recente,
sottolineato come nel Mezzogiorno gli investimenti siano
carenti rispetto alle necessità di piena occupazione
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delle forze di lavoro, con risparmi privati che eccedono,
ampiamente, gli investimenti. Significativo è il fatto che le
banche impiegano nel sud solo il 60 per cento dei depositi
raccolti, contro una proporzione dell'80 per cento nelle altre
regioni. I rapporti ispettivi della vigilanza della Banca
d'Italia relativi al biennio 1992-1993 ed ai primi otto mesi
del 1994 si sono conclusi con un giudizio pienamente o
prevalentemente favorevole per il 55 per cento delle aziende
di credito esaminate nel centronord; solo per il 9 per cento
nel Mezzogiorno. Se è vero che la qualità del credito risente
dell'ambiente economico nel quale si opera, è necessario
moltiplicare l'impegno e perfezionare le regole per migliorare
l'amministrazione e l'organizzazione della maggioranza delle
banche attive nel Mezzogiorno.
Scopo della presente proposta di legge è quello di tendere
a riequilibrare la remunerazione del risparmio raccolto dalle
banche e di ridurre il costo del denaro erogato agli operatori
economici del Mezzogiorno d'Italia. Un passaggio fondamentale
per contribuire allo sviluppo degli impieghi delle aree
depresse del territorio nazionale, ponendo fine, o riducendo
drasticamente, il trasferimento di capitali dal sud al nord
del Paese; un movimento "spontaneo" in base alla legge del
mercato che attira i capitali là dove trovano più conveniente
allocazione, ma che contrasta con l'esigenza di favorire il
riequilibrio territoriale tra le due aree del Paese. L'idea di
rendere tendenzialmente uniformi i tassi d'interesse praticati
dalle aziende di credito al nord ed al sud del Paese
nell'intento di favorire lo sviluppo economico e sociale del
Mezzogiorno, potrebbe essere contestata sulla base del rilievo
che gli impieghi delle aziende di credito ordinario non
dovrebbero essere utilizzati per finanziare investimenti oltre
il breve termine (mentre sono proprio gli investimenti a
mediolungo termine quelli più adatti allo sviluppo economico
di un comparto territoriale). Nel 1993 una delibera del
Comitato interministeriale per il credito e il risparmio
(CICR) ha finalmente fatto chiarezza sulla prassi, già da
tempo consolidata, di un uso anomalo degli impieghi a breve.
Introducendo il principio della despecializzazione, la
delibera CICR consente alle banche di credito ordinario di
esercitare "ufficialmente" anche il credito a mediolungo
termine, un'attività prima preclusa dalla legge bancaria del
1936 che stabiliva competenze separate tra aziende di credito
ed istituti a medio-lungo termine. In questo modo, non solo le
banche possono finanziarsi direttamente sul mercato emettendo
obbligazioni, ma possono acquisire direttamente capitale
industriale senza bisogno di intermediari come le merchant
bank. Per far fronte all'enorme volume di crediti in
sofferenza, la stessa delibera CICR consente alle banche di
convertire, in una certa misura, i crediti in azioni delle
società indebitate.
La presente proposta di legge intende recuperare,
inserendola opportunamente nella cornice del nuovo testo unico
in materia creditizia entrato in vigore il 1^ gennaio 1994, la
finalità sostanziale dell'articolo 8 della legge n. 64 del
1986; una disposizione ora abrogata ma che, per la resistenza
del mondo bancario, è rimasta, di fatto, inapplicata. E'
opportuno ora ripristinare tale norma con modifiche ed
aggiornamenti, nella convinzione che, nella mutata fase
congiunturale e con la ricostituita solidità patrimoniale del
sistema finanziario, essa possa contribuire a stimolare
concorrenzialità ed efficienza negli intermediari finanziari e
creditizi del Mezzogiorno, favorendo, per questa via, il
rilancio economico e l'occupazione nelle aree depresse del
Paese.
L'articolo 1 dispone che, ferma restando l'autonoma
determinazione di impresa circa il posizionamento da assumere
nel mercato, ciascuno dei soggetti ai quali si applicano le
disposizioni del testo unico in materia di trasparenza delle
condizioni contrattuali - vale a dire le banche e gli
intermediari finanziari - deve tendere a praticare sull'intero
territorio nazionale le medesime condizioni per le operazioni
ed i servizi prestati (operazioni e servizi che rimangono, per
il momento, fino a diversa determinazione del CICR, quelli
elencati in calce alla legge n. 154 del 1992 sulla
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trasparenza dei servizi bancari e finanziari) a parità di
condizioni soggettive dei clienti, senza che la località di
insediamento di questi ultimi e la loro specifica operatività
territoriale possano rappresentare, di per sé, elemento
discriminatorio.
Sono demandate alla Banca d'Italia l'emanazione delle
disposizioni attuative, nonché - ai sensi dell'articolo 2 -
l'iniziativa per l'irrogazione delle sanzioni per le relative
violazioni. Tali sanzioni, riprese per analogia
dal testo unico, consistono in pene pecuniarie a carico
degli amministratori, dei dirigenti e degli operatori
inadempienti, nonché, nel caso di ripetute violazioni, nella
sospensione di attività anche di singole sedi secondarie del
soggetto interessato.
L'articolo 3 impegna il Ministro del tesoro a riferire
annualmente sullo stato di attuazione della legge, sulle
violazioni riscontrate e sulle conseguenti sanzioni
irrogate.
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